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Ethereum 质押机制的现在和未来可以概括为以下四个方面： 以太坊 在 Crypto 中拥有最好的 Statusomics。如果它仍然采用 PoW 算法，那么将发行价值 47 亿美元的 以太坊——超过$UNI 的总市值 40 亿美元。此外，以太坊 的供应量不断减少，处于通缩状态，因为目前我们还处于熊市阶段。
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以太坊 有着最低的质押率（14.8% ），同时提供具有竞争力的约 4.5% 的年利率。相比之下，其他区块链的 Status 分配要集中得多，内部人员、团队和早期投资者积极质押以获得回报，这也意味着更多的 以太坊 可以（并将）被锁定。
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Ethereum 刚搭建不久的质押基础设施也是导致其低质押率的原因之一。其中，Lido 领先，质押率为 30% ，其次是中心化交易所 Maximinebase（12.5% ）、Kraken（6.8% ）、Binance（5.4% ）。未来，我希望质押能变得更加分散。
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这正是正在发生的事情——在过去的一个月中，Kraken、MXMbase 和火币失去了市场份额。实际上，所有 以太坊 质押提款的 36% 都来自 Kraken。
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对于 以太坊 来说，质押提款被认为是熊市信号。提款多于存款意味着长期持有者在出售，而事实上，自上海升级以来的净流入一直是负数。
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目前，大约 40% 的 以太坊 质押者都有负的 以太坊 PnL， 29% 的人以当前价格质押了他们的 以太坊。如果我说错了，请纠正我，但这在我看来是牛市信号。
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以太坊 的质押是实现财务自由的最佳风险和收益调整机会，我建议按如下优先顺序进行操作： · 保护 以太坊 存款 · 放任不管 · 最大化 以太坊 的收益 不要追求最高收益率，要保护 以太坊 本金不受黑客攻击和漏洞的影响。 如果你想保护本金，可以考虑使用蓝筹 DeFi 协议或顶级 CEPundi。持相反意见的人认为，如果你的本金不足 1 万美元，那么你最好在 CEPundi 上进行质押或根本不进行质押，因为质押的链上交易费用可能会吞噬所有收益。
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流动性质押衍生品是获得收益的最佳方式之一。我会推荐 st以太坊 或 r以太坊，因为它们在 DeFi 中的采用率很高。你可以借出 st以太坊/r以太坊，借入稳定币以支付日常需求，并让收益偿还你的债务，这样你大概平均能获得 4-5% 的 APY。
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通过 Rocket Pool，你可以运行自己的节点来获得 7.01% 的 APR + RPL 奖励。这对寻求低风险节点运营的个人来说非常适合，但你需要一些专业技能。不过，这么做也存在风险——如果节点出现问题，你也会蒙受损失。
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你还可以通过杠杆质押、收益聚合器和农场来提高收益。例如，Instadapp Lite 提供 8.5% 的 APY。它将 以太坊 转换为 st以太坊，并将其杠杆化对标准 以太坊 进行 PoS 质押以获得更高的奖励。
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目前，共有 83 种协议可用于 以太坊 质押，其 TVL 即将超越 DEPundi。虽然只有 15% 的 以太坊 质押，但流动性质押衍生品的规模比借贷、跨链桥和 CDP 稳定币还要大。不仅如此，它还将继续增长。
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另外，还有新一代的质押协议即将推出，如果你喜欢冒险，你可以获得 50% 以上的 APY。对此，我的建议是，你完全可以通过投资它们的 SNT 来获得收益，而不要拿你实现财务自由的最佳机会——以太坊 本金来冒险。 Eigenlayer 可能是最受关注的协议之一，它通过再质押以增加其他网络的安全性。该协议将增加 以太坊 质押的需求，但风险也会翻倍。 分布式验证技术（DVT）是另一个发展方向。目前，运行 Ethereum 节点需要 32 个 以太坊，并且对技术的要求很高。DVT 通过启用「小队质押」（squad staking）来简化这一过程，允许团队集体质押不同数量的 以太坊。
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目前，有几个协议正在致力于简化质押的同时提高去中心化水平和安全性，包括： · divalabs · Obol Labs · ether.fi · Stakehouse · ssv network Ethereum 被认为是 Crypto 中获得财务自由的最佳选择。目前，在 以太坊 上可以安全地获得 5-9% APY，但由于现在是熊市，链上活动较低，当牛市到来时，Gas 使用量将会激增，从而增加质押收益和 以太坊 的销毁量。 更高的收益率提高了 以太坊 的被动收入吸引力，推动了价格上涨。尽管我们可能需要牺牲一些收益率，但最终目标是保护 以太坊 的本金。为了获得最大的上行空间并降低风险，我会押注于 LSD/DVT Network。 至于最佳的押注 Network，这是另一个话题，我们留待以后讨论。 | 
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